Unternehmensvorstellung. AUCTUS Capital Partners AG

Unternehmensvorstellung AUCTUS Capital Partners AG

AUCTUS der Partner des Mittelstands

Wert & Wachstum Gemeinsamer wirtschaftlicher Erfolg

Kompetenz & Erfahrung

Sicherheit & Vertrauen

Industrieübergreifende Investitionen… • …in Produktions- und Dienstleistungsunternehmen • …in Deutschland, Österreich oder der Schweiz • …in Unternehmen mit 10 - 150 Mio. € Umsatz

Team

Unternehmen

Produkte

…in unterschiedlichen Ausgangssituationen… • …Management Buy-Out (MBO) • …Management Buy-In (MBI) • …Owner Buy-Out (OBO) • …Konzernausgründungen (Spin-Off / Carve-Out)

Werte

Prozesse & Partner

Industrien

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AUCTUS die führende Beteiligungsgesellschaft im deutschsprachigen Raum Team • • • •

Kontinuität und Erfahrung im deutschsprachigen Mittelstand 12-köpfiges Team mit über 90 Jahren Erfahrung in der Beteiligungsindustrie Gemeinsame Erfahrung in allen Phasen der Zusammenarbeit und in einer Vielzahl an Transaktionssituationen Management und Investmentkomitee seit fast 10 Jahren – konstant

Unternehmen • • • •

Seit über 10 Jahren die führende Beteiligungsgesellschaft für den deutschsprachigen Mittelstand Über 500 Mio. € verwaltetes Eigenkapital von renommierten institutionellen Investoren und Unternehmern Über 80 Transaktionen im deutschsprachigen Raum – klarer Marktführer Zahlreiche internationale Auszeichnungen als führende Beteiligungsgesellschaft

Produkte Kapitaleffiziente, individuelle und steuerlich optimierte Eigenkapitallösungen für vielfältige Beteiligungsanlässe: • Owner Buy-Out (z. B. Nachfolgelösungen, Konzernausgliederungen etc.) • Wachstumskapital (mit Teil-Abkauf von Geschäftsanteilen kombinierbar) • Management Buy-Out/Buy-In • Buy&Build Strategien (Marktkonsolidierung durch Zukäufe) • Konzernausgründungen

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AUCTUS die führende Beteiligungsgesellschaft im deutschsprachigen Raum Werte • • •

Hoher Pragmatismus, Mittelstandsaffinität und Lösungsorientierung in der Umsetzung – schnell, diskret, professionell Fairness & Verlässlichkeit – Wir halten unser Wort Flexibilität und Kreativität in der Zusammenarbeit

Prozesse und Partner • • •

Schnelle, effiziente und zuverlässige Entscheidungsprozesse durch erfahrenen Investitionsausschuss und Managementteam in langjähriger, stabiler Zusammensetzung Herausragendes Netzwerk zu Finanzinstituten, erfahrenen Wirtschaftsprüfern, Rechtsanwälten und Experten Hohe Abschlusssicherheit und Erfahrung in der Finanzierung von Transaktionen

Industrien • •

Tiefes Branchenwissen in den Kernbranchen Business Services, Industrie/Technologie, Gesundheitswesen, Bildung, Konsumgüter Im industriellen/technologischen Bereich fokussiert AUCTUS auf die `Hidden Champions` des deutschen Mittelstandes

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Das AUCTUS-Team mehr als 90 Jahre Erfahrung in Unternehmensbeteiligungen

Dr. Ingo Krocke

Dr. Nicolas Himmelmann

Dr. Daniel Meuthen

Christoph Blanke

Vorstand

Vorstand

Vorstand

Vorstand

Gründer von AUCTUS (2001) Davor: Wellington Partners, Apax Partners, Procter & Gamble

Seit 2005 bei AUCTUS Davor: Deutsche Bank e-M1 Fund, Boston Consulting Group, DaimlerChrysler

Seit 2006 bei AUCTUS Davor: 3i Group, WestLB, BNP Paribas

Seit 2006 bei AUCTUS Davor: UPM Kymmene, PwC, Hahn & Hahn

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Das AUCTUS-Team mehr als 90 Jahre Erfahrung in Unternehmensbeteiligungen

Florian Buddemeier

Michael Krall

Seit 2008 bei AUCTUS Davor: HSBC Trinkaus, Roland Berger, Adidas, Flemming Dental

Seit 2014 bei AUCTUS Davor: Altira Waterland Booz Allen Hamilton

Benjamin Seifert

Thomas Lott

Seit 2009 bei AUCTUS Seit 2011 bei AUCTUS Davor: Davor: PharmaZell, Crédit Agricole Private Equity, Oliver Wyman, Boston Consulting Group, Deutsche Bank Bilfinger Berger

Oliver Köthe

Seit 2013 bei AUCTUS Davor: UniCedit-Group, Berenberg Bank, Commerzbank, Celenus Kliniken

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Nachweisbare Erfahrung in einer breiten Anzahl von Branchen

Das AUCTUS-Portfolio vereint eine Anzahl an Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen unter einem Dach

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Erfolgreiche Exits nach durchschnittlich 5-7 Jahren Zusammenarbeit

Der AUCTUS Exit bedeutet für Unternehmer einen weiteren attraktiven Höhepunkt der Zusammenarbeit

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AUCTUS Investitionskriterien für Plattform Beteiligungen 

Umsatz zwischen 10 und 150 Mio. € (EBIT größer 2 Mio. €)



Nachhaltig profitable Unternehmen im deutschsprachigen Raum mit stabiler Ertragslage



Exzellentes Management mit Bereitschaft zur Beteiligung am Unternehmen



Gute Marktposition und nachhaltige Wettbewerbsvorteile



Attraktive Wachstums- oder Konsolidierungspotentiale in der Industrie



Professionell strukturierte Unternehmen mit transparentem und kontrollierbarem Risikoprofil



Hauptsächlich Mehrheitsbeteiligungen, Minderheiten in Sonderfällen

Für unsere Buy&Build Konzepte sind auch deutlich kleinere und weniger profitable Zukäufe äußerst interessant.

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Gemeinsamer wirtschaftlicher Erfolg durch Wert und Wachstum

• • Gemeinsamer wirtschaftlicher Erfolg

Transaktionssicherheit

Perspektive für Unternehmen

•

•

Professionelle Unterstützung Wachstum mit Kapitalkraft und Investitionen in organisches Wachstum sowie Zukäufe Hervorragendes Netzwerk zu Finanzierungspartnern, Branchenexperten und Unternehmen 4 Fondsgenerationen; 500 Mio. € verwaltetes Eigenkapital

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Gemeinsamer wirtschaftlicher Erfolg ist referenzierbar

“

Trotz aller Unsicherheit in der Finanz- und Wirtschaftskrise hat AUCTUS stets an dem Unternehmen festgehalten und gemeinsam mit dem Management die Gesellschaft weiter entwickelt. Neue Produkte und die Stärkung der Innovationskraft sind hierbei als wichtigste Maßnahmen zu nennen. In 2013 wurde das beste Ergebnis der Unternehmensgeschichte erzielt. Mit der neuen Strategie werden wir eine Vielzahl von weiteren Optionen in den kommenden Jahren und somit weiteres Wachstum umsetzen.“ Torsten Alex, geschäftsführender Gesellschafter Dieter Braun GmbH

“

AUCTUS hat Acomon im Rahmen eines komplexen Carve-Outs von einem börsennotierten amerikanischen Konzern erworben. Weil der Konzern viele Teile wie Markennamen und IT bei sich behalten wollte, mussten wir in einem anspruchsvollen Projekt eigene Lösungen schaffen. Mit Erfolg: Gemeinsam haben wir das Unternehmen im globalen Wettbewerb erfolgreich aufgestellt und zur Nummer 1 im Weltmarkt für optische Monomere gemacht. Das geht nur mit einer guten Partnerschaft zwischen Management und Finanzinvestor.“ Eckehardt Mielke, geschäftsführender Gesellschafter Acomon AG

“

AUCTUS ist eines der positiven Beispiele für eine gute und vertrauensvolle Zusammenarbeit zwischen einem Finanzinvestor und dem Mittelstand. Dem Team von AUCTUS ist es durch sein persönliches Engagement und ein hohes Maß an Kompetenz gelungen, eine Gruppe von regional tätigen mittelständischen Unternehmen auf dem Weg zu einem deutschlandweit agierenden Konzern zu begleiten.“ Petra Langenhagen, Geschäftsführerin der TimePartner Holding GmbH

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Hohe Transaktionssicherheit durch Kompetenz und Erfahrung

•

Gemeinsamer wirtschaftlicher Erfolg

• • •

Transaktionssicherheit

Perspektive für Unternehmen

•

Erfahrung aus über 80 Transaktionen ermöglicht faire, ehrliche und umsetzbare Angebote Faire und transparente Bewertung Fast alle Absichtserklärungen werden zu abgeschlossenen Transaktionen Breite Erfahrungen und sehr viele positive Referenzen Prozesssicherheit sowohl intern im Investmentkomitee als auch extern mit Bankenpartnern

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Transaktionssicherheit mehr als 80 Transaktionen beweisen

“

AUCTUS hat während der Due Diligence präzise die richtigen Fragen gestellt - auch unangenehme - und damit gezeigt, dass sie unser Geschäft verstehen. Das ist für unsere operative Zusammenarbeit die beste Grundlage. Es stellt sicher, dass wir an einem Strang ziehen - und das erfolgreich, wie die Entwicklung von LEMO zeigt. Und das vielleicht Wichtigste: es "passt" einfach zwischen uns.“

“

AUCTUS hat bereits in den ersten Gesprächen durch das Erkennen des Marktpotentials und die Eröffnung von zukunftsweisenden Ideen unsere Aufmerksamkeit auf ihr Angebot gelenkt. Danach ist es schlicht und ergreifend dem überaus einfühlsamen, und neben einem analytisch und ergebnisorientierten Handeln auch dem zuverlässigen Verhalten der AUCTUS zu verdanken, dass die Transaktion mit allen sehr subjektiv operierenden Altaktionären positiv abgeschlossen werden konnte. Das AUCTUS-Team versteht sich vorbildlich als Partner zum Vorstand und genießt in Gänze unser vollstes Vertrauen.“

Bernd Schlarp, Geschäftsführer der LEMO Maschinenbau GmbH

Hr. Miesel, Hr. Weinz, Vorstände Procon Holding AG

“

Die Mitarbeiter von AUCTUS haben mich mit ihrer Sachkompetenz, ihrer effizienten Arbeitsweise und besonders mit ihrem ausgeprägten Verhandlungsgeschick tief beeindruckt. Die unkomplizierte und offene Zusammenarbeit mit AUCTUS während der Vorbereitung des MBO’s hat wesentlich zur Schaffung der für die Zukunft erforderlichen Vertrauensbasis beigetragen.“

“

AUCTUS hat erstaunliche Arbeit geleistet, hat den richtigen Zeitpunkt und Einstieg gewählt und hat den konservativen Eigentümer vom neuen Management erfolgreich überzeugt. Wir freuen uns darauf, mit der strategischen Unterstützung von AUCTUS, die Marktführerschaft im Deutschen Bildungssektor zu erreichen. Das AUCTUS-Team ist sehr erfolgsorientiert, die Zusammenarbeit macht auch gerade deshalb großen Spaß.”

Dr. Oliver Bolzern, Geschäftsführer PharmaZell GmbH

Dr. Florian Schütz, Geschäftsführer der Career Partner GmbH

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Perspektive für Unternehmen geprägt durch Sicherheit und Vertrauen

• Gemeinsamer wirtschaftlicher Erfolg

Transaktionssicherheit

Perspektive für Unternehmen

• • • •

Kontinuität von Management und Strategie Unternehmerische Verantwortung durch Co-Investments von mehr als 10% Hohe Solidität Faire Partnerschaft auf Augenhöhe AUCTUS als inhabergeführtes, mittelständisches Unternehmen sensibel für Unternehmenskultur und Mitarbeiter

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Sichere Perspektive für Unternehmen

“

In unserer 51% zu 49% Partnerschaft hat AUCTUS die rechtliche Mehrheit als Gesellschafter nie zu Entscheidungen genutzt, die uns aufgezwungen worden wären, sondern war immer dialogorientiert. Bis über den Exit hinaus haben wir uns in keinem Fall über vertragliche Rechte und Pflichten streiten müssen. Im Gegenteil: Wir hatten einen verständnisvollen Förderer bei den Punkten, die uns und unseren Mitarbeitern wichtig waren. Ein schneller Griff zum Telefonhörer oder ein persönliches Gespräch hat stets alle wesentlichen Punkte partnerschaftlich geklärt; das hilft dem Geschäft und der persönlichen Zufriedenheit des Unternehmers.“ Matthias Niggemann, geschäftsführender Gesellschafter Noventiz GmbH

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Wir haben AUCTUS als Partner kennen gelernt, der sich tief und kompetent in die Geschäftsmodelle hineindenkt. Damit ist AUCTUS während unserer Zusammenarbeit immer auf Ballhöhe und schnell ansprechbar und entschlussfähig für wichtige Entscheidungen gewesen – ohne sich in operative Details einzumischen. So wünscht man sich Partnerschaft. Bis zum erfolgreichen gemeinsamen Exit und darüber hinaus haben wir ein wechselseitig geschätztes Vertrauen entwickelt.“ Markus Höfels, geschäftsführender Gesellschafter Noventiz GmbH

“ “

Von Anfang an war AUCTUS für uns ein verlässlicher Partner, der uns stets auf Augenhöhe begegnet ist. Ganz gleich, ob es um operative, finanzielle oder auch strukturelle Maßnahmen ging, hat AUCTUS uns stets kompetent und auch nachhaltig unterstützt. Für das Management aber auch für unsere Mitarbeiter war AUCTUS weit mehr als nur ein reiner Finanzinvestor, vielmehr war es ein vertrauensvolle Partnerschaft auf Zeit.” Oliver Walter, geschäftsführender Gesellschafter Dialogfeld Beteiligungs GmbH Als wir AUCTUS 2006 kennen lernten, haben wir mit mehreren Finanzinvestoren gesprochen. Wir wollten für das Unternehmen und die Mitarbeiter eine gute, langfristig tragfähige Nachfolgelösung. AUCTUS hat uns auf diese Fragen die überzeugendsten Antworten geliefert. Deswegen haben wir uns auch mit einem zweistelligen Prozentsatz rückbeteiligt. Partnerschaftlich haben wir dann bis 2011 Schritt für Schritt die Strukturen geschaffen, die uns als Gründern des Unternehmens das Ausscheiden in den Ruhestand ermöglichten. Auf dem Weg dahin haben wir gemeinsam mit AUCTUS das Unternehmen erfolgreich entwickelt und auch Herausforderungen wie die Wirtschaftskrise 2008/09 so gemeistert, dass das Unternehmen beim erfolgreichen Exit 2012 alle Voraussetzungen erfüllte, von einem strategischen Käufer erfolgreich erworben zu werden. Im Rahmen dieser Transaktion haben wir als Gründer dann unsere Anteile gemeinsam mit AUCTUS veräußert. Wir würden den Weg in dieser Partnerschaft noch einmal gehen.“ Horst Ahlisch, geschäftsführender Gesellschafter AS Electronics

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Individuelle Eigenkapitallösungen für vielfältige Beteiligungsanlässe

1 Teilveräußerung / Owner Buy-Out

2 Gesamtveräußerung / Nachfolgeregelung / Carve-Out

Ablauf: • Teilrealisierung des Unternehmenswertes durch den Verkauf von Geschäftsanteilen – oft in Vorbereitung einer Nachfolge und Gesamtveräußerung (gestufter Unternehmensverkauf) • Rückbeteiligung am Unternehmen • Geschäftsführung obliegt weiterhin dem Unternehmer

Ablauf: • Verkauf von 100% der Geschäftsanteile, ggf. Verkäuferdarlehen und/oder Earn-Out als Bindungsinstrument zum Unternehmen • Übergabe der Geschäftsführung an neues Management • Konzernausgliederungen (Carve-Out) • Stufenweises Ausphasen des Altgesellschafters (z. B. über beratende Tätigkeit) Motivation: • Regelung der Nachfolge • Vollständige Realisierung eines Unternehmenswertes

Motivation: • Diversifizierung des persönlichen Vermögens, Vorbereitung der Nachfolge, Kapital/Partner für Wachstumsprojekte (organisch/anorganisch), Aufbau eines Unternehmenswertes

Beispielfälle: Beispielfälle:

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Individuelle Eigenkapitallösungen für vielfältige Beteiligungsanlässe

3 Management Buy-Out / Management Buy-In

4 Wachstumskapital / Konsolidierungen / Buy&Build

Ablauf: • Management Team kauft gemeinsam mit AUCTUS Fonds Geschäftsanteile an einem Unternehmen • Management obliegt dem neuen Management Team – ggf. Realisierung einer Nachfolge für Altgesellschafter • Alternativansatz: AUCTUS stellt erfolgreichen Managern Kapital/Infrastruktur für branchenbezogenen MBI zur Verfügung

Ablauf: • Bereitstellung von Kapital für eine Firmenübernahme / Konsolidierungsstrategie (Buy&Build) • Typischerweise erfolgt parallel ein Teil-Abkauf von Anteilen • Kapitalzufuhr für weitere Akquisitionen • Unterstützung bei der Akquisitionsdurchführung durch AUCTUS • Geschäftsführung obliegt weiterhin dem Unternehmer

Motivation: • Erwerb und Führung eines Unternehmens • Erzielung von attraktiven Renditen / Unternehmenswerten

Motivation: • Branchenkonsolidierung, Aufbau einer größeren Gruppe • Schaffung signifikanter Unternehmenswerte

Beispielfälle:

Beispielfälle:

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1 Teilveräußerung / Owner Buy-Out Noventiz GmbH Noventiz - Eckdaten • • • • •

Umsatz: ca. 24 Mio. € Mitarbeiter: ca. 70 Standorte: Köln (Hauptsitz)

Als Outsourcing-Dienstleister für moderne Entsorgungslösungen erfüllt NOVENTIZ die Bedürfnisse seiner Kunden – egal ob diese Abfälle entsorgen müssen oder Verpackungen in Umlauf bringen Als Schnittstelle zwischen dem dualen System / Entsorgern sowie Industrie und Handel kauft NOVENTIZ Entsorgungskontingente in großen Mengen und reicht den Preisvorteil an die eigenen Kunden weiter

Transaktion • •

• •

Beteiligung an der NOVENTIZ durch AUCTUS im Rahmen eines Owner BuyOuts So konnten die Gründer der NOVENTIZ erhebliche Teile des Unternehmenswertes realisieren und haben gleichzeitig einen starken Partner für zukünftiges Wachstum gewonnen Differenzierung von anderen Investoren durch eine tiefe Einarbeitung in das komplexe regulatorische Geschäftsmodell der NOVENTIZ Das Vertrauen in die Zusammenarbeit mit AUCTUS haben die Verkäufer insbesondere durch ihre erhebliche Rückbeteiligung (49%) verdeutlicht

Wertsteigerungsstrategie, Zusammenarbeit • • • • • • • •

Implementierung eines Reporting- und Controllingsystems Stärkung des Managementteams durch Beteiligung der unternehmerisch denkenden zweiten Management Ebene Gemeinsamer Aufbau eines dritten Geschäftsführers Verbessertes Management der liquiden Mittel, des Umlaufvermögens sowie des Kostencontrollings Unterstützung bei der Neuaufstellung und dem deutlichen Aufbau der Vertriebsmannschaft, u.a. durch Neueinstellung eines Vertriebsleiters und Einführung eines CRM Systems und Vertriebscontrollings Förderung und Ausbau der strategischen Kapazitäten in der Unternehmensentwicklung und Unterstützung bei der Bewertung potentieller Zukäufe Aufbau eines Online Portals zur Lizensierung und Akquisition einer Online Plattform für den Sekundärrohstoffhandel Cross-Selling der NOVENTIZ Dienstleistungen an andere Portfoliounternehmen von AUCTUS

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2 Gesamtveräußerung / Carve-Out PharmaZell GmbH PharmaZell - Eckdaten • • • • •

Umsatz: ca. 60 Mio. € Mitarbeiter: ca. 500 Standorte: Raubling (DE), Chennai und Vizag (Indien)

PharmaZell ist spezialisiert auf die elektrochemische Produktion pharmazeutischer Wirkstoffe in verschiedenen Indikationsbereichen sowie auf die Entwicklung neuer Produktionsprozesse Die Kunden der PharmaZell sind sowohl Hersteller patentgeschützter Pharmazeutika, als auch Generikahersteller

Transaktion •

• •

Im Mai 2006 Erwerb und Ausgliederung der PharmaZell, als ehemaliger Geschäftsbereich der Noveon-Pharma, einem Unternehmen der Lubrizol Gruppe durch AUCTUS Aufgrund des flexiblen und schnellen Prozessmanagements und der gewählten Transaktionsstruktur konnte sich AUCTUS erfolgreich gegen eine Vielzahl strategischer Bieter und Finanzinvestoren durchsetzen Das unternehmerisch ausgerichtete Management hat im Rahmen der Transaktion einen signifikanten Anteil am Unternehmen erworben und zeichnet auch nach der Veräußerung durch AUCTUS für die Geschäftsführung

Wertsteigerungsstrategie, Zusammenarbeit • • • • • • • • •

Implementierung einer eigenständigen Organisationsstruktur nach der Ausgliederung aus der Lubrizol Gruppe (u.a. Einführung ERP System) Übernahme und Ausbau eines Produktionsstandorts der Lubrizol Gruppe in Indien Aufbau eines neuen zusätzlichen „state-of-the-art“ Produktionsstandortes sowie eines großen Forschungslabors in Indien Konsequente Förderung von Investitionen in Forschung und Entwicklung zum Aufbau eines breiteren Produktportfolios Zur Beschleunigung der Internationalisierung und Erschließung des weltweit größten Pharmamarkts Aufbau eines Vertriebsbüros in den USA Finanzierung von erheblichen Kapazitätserweiterungen an den Standorten in Deutschland und Indien Erfolgreiche Ausweitung des Produktangebots im Anschluss an die erhebliche Kapazitätserweiterung unter anderem in Indien Aufbau eines verbesserten Reportings in dessen Folge das Working Capital Management verbessert, Kosteneinsparungspotentiale durch Effizienzsteigerungen in der Produktion transparent gemacht und gehoben wurden Bis zum Verkauf der PharmaZell im Jahre 2011 konnte in fünf Jahren der Umsatz des Unternehmens organisch verdreifacht werden

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3 Management Buy-Out / Buy-In Career Partner GmbH Career Partner- Eckdaten • • • • •

Umsatz: ca. 36 Mio. € Mitarbeiter: ca. 300 Standorte: 5 Campus-Standorte, 28 Online Studienzentren

Career Partner ist ein führender Anbieter privater Bildung im Bereich Hochschulen und Executive Education u.a. unter den Marken IUBH – International University Bad Honnef und PROAKTIV Inzwischen hat die Gruppe 6.000 Studierende, die in mehr als 25 Bachelor-, Master- und Zertifikatsprogrammen eingeschrieben sind. Hinzu kommen jährlich über 10.000 Teilnehmer im Bereich Executive Education

Transaktion • •

•

Im Jahr 2007 Erwerb der IUBH – International University Bad Honnef, einer privaten Hochschule mit weniger als 1.000 Studierenden, als Nukleus für Career Partner durch AUCTUS Die Eigentümerin war als CEO im Unternehmen aktiv und suchte einen Investor, der neben der Finanzkraft das Know-How mitbrachte, das Unternehmen strategisch weiterzuentwickeln und ein neues Management aufzubauen AUCTUS konnte sich im Bieterprozess durchsetzen, da der Verkäuferin ein erfahrener Buy-In Manager und eine Lösung für die im Unternehmen befindlichen Immobilien präsentiert werden konnte

Wertsteigerungsstrategie, Zusammenarbeit •

• •

Im Rahmen einer beschleunigten Wachstumsstrategie wurden erhebliche Potentiale gehoben, der Umsatz verdreifacht und zweistelliges jährliches Wachstum realisiert • Zukauf einer Dualen Hochschule und Integration in die Career Partner Gruppe; Anschließend organisches Rollout des Konzepts mit Standorteröffnungen in zwei weiteren Großstädten • Zukauf von zwei Anbietern im Bereich Executive Education und Verzahnung des Angebots mit den bestehenden Hochschulprogrammen im Rahmen eines neuentwickelten Corporate University Angebots für Unternehmenskunden • Umsetzung einer Internationalisierungsstrategie durch den Aufbau eines internationalen Recruitings von Studenten sowie Anbahnung von Franchiseagreements mit internationalen Partnerhochschulen • Neuentwicklung eines innovativen, rein online basierten Fernstudiums mit zertifizierten Bachelor, Master- und MBA-Abschlüssen und Aufbau eines internationalen Netzwerks von Prüfungscentern Auf- und Ausbau des Managementteams und einer Holdingstruktur mit zentralen Shared Services Sicherstellung der Finanzierung des Wachstumskonzepts durch weiteres Eigen- und Fremdkapital

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4 Branchenkonsolidierung / Buy&Build TimePartner GmbH Time Partner - Eckdaten • • • • •

Umsatz: ca. 182 Mio. € (Stand 2006) Mitarbeiter: ca. 5.500 Standorte: 46

TimePartner ist ein Zeitarbeitsunternehmen mit Fokus auf Facharbeiter und Ingenieure Heute zählt TimePartner zu einem der größten Spieler am deutschen Markt und hat insbesondere im Bereich Luftfahrt als Marktführer eine entscheidende Marktposition erlangt

Transaktion • • • •

Identifikation des Konsolidierungspotentials im stark fragmentierten Markt für qualifizierte Zeitarbeit (die 10 größten Anbieter hatten im Jahr 2004 weniger als 25% Marktanteil) Nach einer detaillierten Branchenanalyse wurde DELTA Time-Control als Nukleus für das Branchenkonzept identifiziert Nach dem Erstkontakt im April 2004 wurde die Transaktion in nur 4 Monaten von AUCTUS erfolgreich abgeschlossen und die Holding TimePartner geschaffen Im Rahmen der anschließenden Branchenkonsolidierung tätigte TimePartner gemeinsam mit AUCTUS 9 Zukäufe in der Branche

Wertsteigerungsstrategie, Zusammenarbeit • • • • • • •

Die Erfolgsgeschichte der TimePartner beruht auf der konsequent verfolgten Buy&Build Strategie: Neben dem Nukleus, der DELTA Time-Control, wurden 9 Zukäufe in nur 2 Jahren erfolgreich abgeschlossen Bis zu 5 AUCTUS Mitarbeiter unterstützen das Unternehmen bei Zukäufen Neben dem Wachstum durch Zukäufe konnte TimePartner Kunden- und Branchenabhängigkeiten reduzieren und die nationale Abdeckung erweitern Große Effizienzsteigerungen gelangen durch die Implementierung einer effizienten IT-Landschaft Über gezielte Marketingmaßnahmen konnte die Wahrnehmung der Gruppe am Markt gestärkt und so strategische Vorteile der Marktführerschaft in einer definierten Nische der qualifizierten Zeitarbeit realisiert werden So wurde der Umsatz der Gruppe in nur 2 Jahren von 19 Mio. € auf 182 Mio. € gesteigert Parallel dazu wuchs das Betriebsergebnis von 2 Mio. € auf 25 Mio. €

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Wir freuen uns auf den Dialog mit Ihnen!

AUCTUS Capital Partners AG Prinzregentenstraße 18 D - 80538 München Tel. +49 (89) 15 907 00 00 Fax +49 (89) 15 907 00 49 [email protected] www.auctus.com